公告：脸书加赞网站--facebook刷播放量
这个 Q 的财报其实没什么特别之处，DAU 略升，MAU 略降，ARPU 降 3%。
说什么 " 没人用 Facebook 了 "、" 我身边人都不用 Facebook 了 "，都是鬼扯。
继续深入数据来看，北美 DAU196->197，北美 MAU 263->264，欧洲 DAU 307->303，欧洲 MAU 418->407，基本可以归因受大毛影响法媒：俄法院裁定美国两个社交媒体网站为 " 极端媒体 "。
ARPU 降 3% 主要受经济环境和苹果隐私政策影响，广告系统尚未调整过来，影响了广告效果及广告效果追踪，公司声称正在调整广告系统，最终能否恢复到苹果推出新隐私政策前尚未可知。
我个人的看法，用户在，赚钱的机会就在，经济总会恢复、不管是广告系统适应 ATT、还是新的商业化途径，我相信 Facebook 未来能赚到比现在多得多的钱。
以上都不是重点，今天我想重点聊聊对 AR/VR/MR（统称 XR）的看法，思考不够深入，只罗列观点。
1、XR 对现在的（移动）互联网产业带来的主要冲击是人机交互方式的改变，主要表现在：
1.1、显示方式的改变。
现在不管是手机、Pad、电脑、电视，都是二维的显示，以 VR 为例，XR 的显示方式是三维的。
比如 NBA 直播，在 VR 中（起码）可以做到：正前方是 VIP 席位的场上比赛；头向上抬，比分；头向右转，刚才注视的球员的数据和精彩进球镜头；头向左转，观众席上好玩的镜头；注意，头转动看这些信息时，眼睛的余光还是可以看到场上的比赛的，不会错过一秒比赛。（BTW：苹果几年前收购了一家做 VR 直播的创业公司）
这种显示方式是在传统手机、电脑上绝不可能做到的。这还只是我现在的有限想象力，将来真正能实现的三维显示完全可能丰富得多。
比如办公，我们现在只能在二维的桌面办公，比如常用的 Excel 分析财报，横轴是时间，纵轴是营收，图标上想再加一个股价，做不到。三维的显示方式，办公也将极大地提高效率。
1.2、输入方式的改变。
XR 中目前已推出的产品和工程机上看到的新的输入方式包括：单手手势、双手手势、眼球注视、头部动作、胳膊的动作、身体的移动，将来的产品中可能会有更多的输入方式。
2、人机交互方式的改变将剧烈冲击现有行业格局。
" 直接网络效应 " 强度虽然在所有网络效应里最强，但也最容易被人机交互方式改变 " 革命 "。
" 双边网络效应 " 的强度弱点，但是面对人机交互方式改变时，好在 " 双边 "。
" 数据网络效应 " 的价值主要在数据——即云端。
（具体原理请参考网络效应）
所以 Facebook 几年前就开始做 XR，最近两年开始投入重资做，非常正确，这个事情必须得做。
所以腾讯在 XR 上一直行动迟缓，最近才听说成立了个实验室专门在搞，非常迟钝，非常危险，如果 XR 让别人搞成了，腾讯将一文不值。
XR 是个软硬件结合的东西，可能不存在出了成熟的硬件产品后在上面做个 "App"（如果它还是 App 的话）那样的机会。
3、XR 的主要难点。
3.1、眼球追踪。
眼球追踪解决 2 个问题，解决的第一个问题是眩晕，眼睛注视的 " 焦点 " 和 XR 显示的 " 焦点 " 如果不一致的话，用不了几分钟用户就会有眩晕感。解决的第二个问题是省电和算力，系统只需要高清显示眼睛注视的 " 焦点 " 即可。
3.2、" 视网膜屏 " 显示。
3.3、算法和算力。
算法要堆人堆时间去解决，Pico 基本上仿的 Quest，但是在使用体验上就是差那么一点，Facebook 搞算法这块可能有上千人？
算力又被电池制约。
3.4、电池。
电池我认为是主要瓶颈，一是续航、二是重量。带个死沉死沉的东西在脑袋上 / 鼻梁上，用户体验不那么好。
3.5、工程。
以上单点都可解决，每个都解决整合成好用的设备，有很高难度。
4、XR 目前的进展。
市面上就能买到 Facebook 的 Quest 2，国产的有 Pico。
苹果听闻出了一个 150g 左右的工程机，电池重新做了配重后，使用体验相当不错。
Facebook 除了在售的 Quest 之外，分别针对重量、高清显示、眼球追踪、手势识别做了 4 款实验机（我觉得不能算工程机）。
内容方面，目前可见的有视频（成人网站上已经很丰富了）、直播、游戏、办公、以及一些比较小的场景（比如远程技术培训、远程修飞机），将来还会有很多，只是超出我们今天的想象力了，今天还不知道。
5、投资相关。
5.1、这是一个改变移动互联网格局的大事情。
5.2、我个人观点，XR 成熟起码还需要 3-5 年。（" 赌个饭，3-5 年没戏，10 年产业规模有手机的 1/100 都算顺利。"，曾从事这个行业的朋友说。）
5.3、目前的玩家主要就是苹果、Facebook、字节算半个（Pico）。
5.4、供应链大概率复用现在手机供应链。
5.5、材料上有些新东西，不过我不知道对应的上市公司。
$ 苹果 ( AAPL ) $$Meta Platforms ( META ) $$ 腾讯控股 ( 00700 ) $
利益披露：发文之日，大愚基金持有文中提及的部分公司，未来 72 小时可能有买入计划，本文不构成投资建议。
