《电竞资本变局，玩的就是心跳》

号称LPL唯一赚钱的EDG站上了台前。

昨晚，LPL（中国大陆英雄联盟职业联赛）的电竞俱乐部EDG以3:2战胜卫冕冠军、韩国战队DK（原名：DWG），获得S11全球总冠军。

EDG获得S11全球总冠军

这是LPL战队第一次在S赛决赛舞台击败来自韩国LCK的对手，这也是LPL中国大陆赛区电竞历史上的第三座英雄联盟总冠军！

S11决赛上，EGD赢下第一局比赛

LOL（英雄联盟）的国际S赛，一直以来都是世界各区联赛队伍的试金石，不仅受圈内玩家追捧，也备受资本关注。

据拳头公司的数据，在2020年S10全球总决赛冠亚军决赛中，平均每分钟观众数达到了2304万，再破纪录新高。而据腾竞体育方告知全天候科技的信息，今年的关注热度比去年更高。

在这里，拥有着许多投资方、品牌方所看重的流量和用户，中国电竞俱乐部商业价值，也更多体现在赞助商、合作方的数量和质量上。根据此前2019年数据，LPL联盟内，头部俱乐部的平均估值已超10亿元。

盈利应是支撑估值的重要参考指标。不过当前LPL的大多俱乐部并未实现盈利，仍然靠着母公司以及投资方的输血。

对LOL的开发者拳头公司来说，成熟而完善的电竞赛事是其延期游戏生命力的重要途径。

就在几天前，杭州亚组委竞赛部部长朱启南公布了杭州2022年第19届亚运会电子竞技小项设置，英雄联盟、王者荣耀（亚运版）、和平精英（亚运版）、炉石传说、刀塔2、梦三国2、街霸5和FIFA Online 4等8个项目入选。

受相关政策影响，电竞产业在近几年，从破圈到爆发，再到理性稳定发展。虽然行业逐渐走向成熟，但对掘金电竞产业的投资人而言，更希望从中嗅到更多的商机。

要如何让LOL俱乐部赚钱，发掘出更多的商业化价值，这是电竞俱乐部、拳头、腾竞等多方都在探索的命题。

01 富二代、产业资本的电竞时代

对于EDG闯进决赛，许多长期关注英雄联盟的粉丝感到了惊讶。

闯入S赛决赛，这也是EDG这只队伍成立以来，在S赛中取得的最好成绩。

在电竞圈，EDG经常与IG放在一起讨论，不仅因为两家俱乐部历史悠久——均是联盟初期成立的队伍，也是因为两名创始人均是地产二代出身。

EDG的创始人朱一航是地产企业合生创展创始人朱孟依之子。朱孟依的女儿朱桔榕已经正式接棒家族企业，而朱一航则将更多的精力放在自己的兴趣爱好上；IG俱乐部背后是万达集团董事长王健林的独子王思聪，其电竞版图里还包括香蕉游戏、钛度、ImbaTV等。

实际上，在LPL联赛的早期，很多电竞战队后面都有富二代的身影，在王思聪、朱一航之外，还有中国稀土控股集团执行董事蒋泉龙之子蒋鑫，有安徽首富王文银之子，雏鹰农牧创始人之子侯阁亭......2018年时，赌王之子何煪君也凑了一支队伍进军LPL。

图片来自公号：手游矩阵

不过，由于大部分俱乐部仍然极度依赖母公司或资方输血，也使得俱乐部在运营上面临着极大的不确定性，战队命运与输血方企业的经营状况息息相关。

2019年11月，因为熊猫TV直播平台倒闭而引发的投资纠纷，王思聪被法院列为被执行人，并被限制消费。随后，王思聪名下房产、汽车、存款被查封，名下多家公司股权被冻结。在赔偿近20亿后，王思聪持有的普思投资股权解除冻结，事件才得以解决。

而在事件发生后，IG进入了一个又一个低谷期。曾经S8夺冠队伍，甚至未曾进入S10的16支队伍行列，在国内LPL的赛场上也输掉了一次又一次的BO5。关于IG减薪，明星选手即将转会的传言，也甚嚣尘上。

今年S11的参赛队伍LNG，前身为电竞俱乐部Snake，已经在二代手中转辗多次，并到了侯阁亭的手中。2019年，侯阁亭的家族企业雏鹰农牧亏损退市，而后侯阁亭便将从Snake卖给了李宁回血。

在近年来，随着LPL的发展进入成熟期，越来越多的产业资本也开始投身电竞。

图片来自：商业人物

2017年，B站成立了BLG电子竞技俱乐部，开启了自己的电竞故事。成立短短几个月后，BLG英雄联盟分部代表B站征战LPL。今年1月， 哔哩哔哩电竞宣布已完成了首轮1.8亿元融资，按照本次投资比例估算，仅成立两年多的哔哩哔哩电竞估值8.3亿元。

在B站之外，许多互联网企业、运动鞋服企业也在进军电竞；去年8月，快手收购YTG战队，正式进军KPL，俱乐部更名为KS.YTG电竞俱乐部；微博则收购KPL战队TS，TT语音收购DMO电竞俱乐部；李宁与滔搏分别拿下LNG、TES……

可以看到，电竞俱乐部正在从靠富二代的热爱发电，成为炙手可热的投资标的。

02 不赚钱，为何还投？

但商业化难题依然横在所有人面前。

事实上，国内电竞俱乐部的商业化还在初期的阶段，大多数自身并未实现盈利，且尚未有成型的盈利模式。

在俱乐部的收益中，一方面来自各大赛事的奖金池。

据Esportsearning公布的2020年全球电竞赛事总奖金池数据，《英雄联盟》总奖金池为800万美元。而这800万美元的奖金会以不同的比例分摊给来自全球的16支队伍，以往年的比例来看，冠军获得的奖金比例不会超过总奖金池的50%。即便拿到400万美元的奖金，实际上也无法覆盖一家冠军俱乐部的开销成本。

相比之下，中国电竞俱乐部商业价值更多体现在赞助商、合作方的数量和质量上。

在夺得S9全球总冠军后，FPX获得了OPPO、虎牙直播、上好佳、森马、农夫山等众多品牌青睐，在2020年还成为了宝马唯一合作的中国电竞俱乐部，成为了国内商业价值最高的电竞俱乐部之一。

SN在S10的赛场上一路高走，战队商业价值水涨船高，在决赛前两天，肯德基和汽车品牌荣威成为战队新赞助商，让其俱乐部赞助商数达到9家。

不过，只有在赛事上取得出色战绩的俱乐部，才会获得品牌方的青睐，拿到不菲的赞助费。次级战队则更加依赖于联赛播出版权的分成。

在2019年年底，B站以8亿价格拿下S赛2020-2022连续三年的独播权；今年4月，虎牙直播与腾竞体育签订媒体版权协议，以20亿价格获得未来5年LPL、LDL、LPL全明星周末及颁奖典礼的内容资源使用权（包括直播权和点播权）。

而LPL与S赛版权收入最终又将以商业分成的形式给到俱乐部，即使是没有获得名次与比赛奖金的俱乐部，也能依靠商业分成维持运营。

但仅靠这些收入远远不够。在直播、电竞赛事的热度之下，好选手的价码也水涨船高。以IG的两名韩援ROOKIE、TheShy为例，业界传言其年薪高达千万。并且，在选手、教练的薪酬之外，整个俱乐部的运营开支，搭建青训营等等，均是不菲的支出。

此前，EDG教练阿布在一次直播中跟粉丝们透露，全联盟就只有EDG是赚钱的，因为老板开拓了很多业务，给了选手们很多的保障。并且表示其他俱乐部说赚钱都是骗人的，而EDG所谓的赚钱也仅仅是收支平衡而已。

EDG背后的超竞集团，主营业务除了电竞产业运营之外，还包含了产业教育、主题产业园、新文创等板块。

而不赚钱，资本为什么还愿意投电竞俱乐部？实际上资本看重的是电竞背后的流量和用户，以及为产业赋能的潜力。

2020年中国游戏产业年会披露数据，该年中国电子竞技游戏市场实际销售收入1365.57亿元，比2019年增加418.3亿元，同比增长 44.16%；中国电子竞技游戏用户规模达4.88亿人，同比增长9.65%。

以国内顶级职业联赛LPL为例，2020年职业赛事直播观赛人次超过218亿，赛事内容观看量超过1000亿。

去年在SN征战S10之时，苏宁也借势为双十一造了势。苏宁控股集团董事长张近东之子张康阳发微博表示，如果SN夺冠就将送出100台iPhone12，当时这一话题瞬间冲上了热搜榜。

而B站投资电竞俱乐部，一方面与其直播业务十分吻合，另一方面电竞的观众与它的用户也有很高的重合度，有利于去深耕用户。

李宁与滔搏作为运动服饰品牌，企业的文化属性与体育竞技本身就十分相符，也能够为孵化品牌做准备。

以LNG为例，其前身可以追溯至李宁在2010年1月推出的高端时尚运动系列。在李宁收购Snake电竞俱乐部后，俱乐部也更名为LNG。

非凡体育CEO、LNG品牌负责李麒麟这样描述LNG的核心：始终在探寻最前沿的潮流方式，持续性地跟潮流引领者们共同创造出更时尚与潮流的产品，把传统体育和电竞做一些融合与致敬。

竞远投资创始人顾宇灏在接受媒体采访时曾表示：电竞是一个跨界的产业，它作为商业模式的赋能而存在。

03 LOL还有多少想象空间？

对于电竞行业的发展，如今已经很少会有人去质疑其前景。

电竞产业上下游的链条上，许多成员的商业模式都不是电竞，但面对的受众却是电竞用户。基于核心流量去做产业延伸，电竞的市场规模也会随之放大。

但作为热度最高的S赛主体LOL，还能被年轻人喜爱多久？这个问题游戏圈从未停止讨论。

这款由拳头游戏公司开发制作的大型英雄对战MOBA竞技网游，从2011年由腾讯游戏代理运营进驻中国市场开始，就稳坐了电子竞技游戏的龙头宝座。但在2016年前后，在中国、美国等多个地区，手游的市场份额都开始反超端游，LOL显然也遭到了冲击。

游戏和IP老化的问题，任何产品都会面临。但LOL的创新和改动，一直都是很好的。英雄联盟方回应全天候科技表示。

据其介绍，一方面拳头公司对游戏层面的优化和改善十分大胆，一方面则是像漫威宇宙学习，大力打造英雄联盟宇宙的游戏世界。在2017年之后，英雄联盟宇宙就越来越成为游戏以及衍生文化的核心支撑力，以世界观、小说、漫画、音乐等不同的形式，延展多元而又精彩的文化内容。

不仅如此，最近一年中，拳头公司也在大力推出LOL的其他系列，《英雄联盟手游》分别在海外市场和国内上线，《云顶之弈》和《金铲铲之战》也先后面市。

根据拳头公司10 月份公布的数据，《英雄联盟》、《云顶之弈》、《符文之地传说》、《英雄联盟：激斗峡谷》这四款游戏的月活用户数量高达 1.8 亿。

而电竞赛事，可以算得上是LOL留住用户，延长生命最为关键的一步。

拳头公司的电竞业务负责人约翰·尼德汉姆近期在接受采访时表示，拳头公司在10年前就开始把举办电竞比赛作为英雄联盟的重要营销手段。在过去的三四年里，拳头公司重点是要先确保电子竞技联盟的各战队有所盈利，而不只是让拳头的钱包添砖加瓦。

如果拳头公司不能让电子竞技成为俱乐部和赞助商们的一项大生意，那么拳头也不会长久生存下去。尼德汉姆说。

作为LOL的代理运营方，腾讯游戏对LPL也做了不少的努力。在2019年，出于打造一个专门的电竞团队来负责《英雄联盟》赛事的考虑，腾讯游戏建设了联盟制度——腾竞体育也随之成立，这是国内第一家做《英雄联盟》职业电竞的市场化公司。

据腾竞方透露，在今年，LPL的相关赛事赞助商已经达到了18家，超过了以往，也将反馈于联赛的良好运营。

而回到LPL电竞俱乐部本身，这依然是一个用成绩说话的行业。国内的粉丝期待的永远是精彩、热血的比赛，也是一个冠军的诞生。

在IG夺冠之前，LPL的队伍从未在S赛中取得冠军。而当年IG夺冠带来的关注度，引爆了电竞市场，使得S赛事在中国的热度越来越高涨，也让资本们看到了机会，有了后续大量的投入。

这次，所有人都将目光转向了EDG。

夺冠了的EDG是否也能稳接商业化这一棒，地产二代朱一航还会交上怎样的成绩单，市场拭目以待。

《美团外卖订单分配算法公开，会考虑骑手时间宽裕程度和顺路程度》

11月5日，美团外卖首次公开关于骑手配送时间的计算规则，介绍了预估送达时间背后的算法逻辑。

在公告中美团指出，一个订单的背后包含着用户、商家、骑手三端的需求：用户希望早点吃上饭、商家希望一出餐就有骑手取走、骑手希望接到的都是顺路的订单。因此，美团强调其订单分配算法会在综合三端体验的前提下，选择时间更宽裕、更顺路的骑手。

而针对如何判断一个骑手的时间宽裕程度和顺路程度这一问题，美团也于公告中给出了解答。

公告表示，当美团后台接到一个新订单时，订单分配算法会基于骑手当前的位置和手头已有订单量，在留出一定富余时间的前提下预估出骑手如果接下新订单所需要的配送时间，以及对现有订单是否产生超时影响。在对配送范围内所有骑手的送餐情况进行分析后，订单分配算法会把订单分配给时间充裕的骑手。

至于顺路程度方面，美团也给出了解释案例。在骑手接下新订单时，其送餐路线会发生变化。因此，当新订单出现时，美团会计算多个骑手的新增送餐距离，并派单给新增距离最小的骑手。

此外，送餐过程中可能会出现一些突发状况，如商家出餐慢、联系不到用户、电动车突然故障等。其中，商家出餐慢也是造成骑手与商家矛盾冲突的主要原因之一。

针对这些突发状况，美团表示有两项持续迭代的调整：一是启动出餐后调度试点；二是推出主动改派功能。

出餐后调度试点主要针对商家出餐慢场景下人等餐的现象。美团在试点区域内为商家免费发放了终端智能硬件产品出餐宝，餐厅可上报出餐情况，等出餐完毕后，后台再调度骑手到店取餐。

公告中透露，目前全国已经有2400个门店参与试点该功能。在试点城市南昌，首批32家门店试点情况显示：骑手平均等餐时长下降了51%，约72%的商家反馈整体体验变好。

主动改派功能则针对配送过程中的异常情况。美团解释称，当后台检测出骑手因电动车突然故障等原因，导致正在配送的其他订单有超时风险时，骑手App会主动向骑手发起改派弹窗，由骑手自主决定接受或拒绝改派。对于系统未能及时识别或者暂时没有能力及时识别到的突发状况，骑手可以上报给站长，进行站长改派。

目前，主动改派功能已在长春、银川、青岛等多个城市试点，从试点数据来看，接受改派的骑手超时情况最高下降了51.79%。

今年7月，市场监管总局、国家网信办等七部门联合印发《关于落实网络餐饮平台责任 切实维护外卖送餐员权益的指导意见》中曾提及，平台不得将最严算法作为考核要求，通过算法取中等方式，合理确定订单数量、准时率、在线率等考核要素，适当放宽配送时限。

或受此影响，美团于公告也多次提及算法中的人性化因素。在订单分配算法中，美团会为骑手设置接单上限数量；在预估时间时，算法会为骑手留出一定的富余时间；骑手可参考系统建议，并根据自己的经验自主决定送单顺序；针对在新手期的骑手，订单分配机制会给予一定倾斜，如为他们匹配距离近、顺路、配送难度相对更低的订单。

同时，美团也承认，在实际的订单分配过程中仍存在一些技术难点，如在高架桥密集或信号不好等特殊场景下，获得骑手的准确实时数据仍然存在难度。而如果骑手数据不准确，就容易造成一些不合理的派单。对于这类问题，美团表示，一方面将会为骑手提供拒绝或转出订单的权利；另一方面将继续投入技术研发以提升订单分配的合理度。

《抖快微三国杀，新霸主花落谁家？》

■

短视频市场的竞争日渐激烈，视频号的崛起，能撼动快手和抖音的强者地位吗？

出品 | 探客财经

TAN KE

当张一鸣退出字节跳动董事会，宿华卸任快手CEO，外界可以感知到的信息是，两大巨头企业正在进行一个新的航向调整。

随之而来的，是快手和字节跳动相继更细化的组织结构调整结果，抖音的地位被明显巩固加强，快手的高管变动则被外界解读为双核管理的失败。

裁员、调整、合并、聚焦，今年是抖音上线的第5年，快手转型为短视频社区的第9年，两个把握住风口的短视频平台，一个成功上市后正在迎来低谷，另一个正在完成企业内部的整合蜕变。

01

11月2日，字节跳动CEO梁汝波内部信宣布组织调整，实行业务线BU化（Business Unit，业务单元），成立六个业务板块：抖音、大力教育、飞书、火山引擎、朝夕光年和TikTok。相关业务板块负责人均向梁汝波汇报。

值得注意的是，此次组织调整，将今日头条、西瓜视频、搜索、百科以及国内垂直服务业务并入抖音，该板块负责国内信息和服务业务的整体发展。

靠今日头条起家的字节跳动，在这一次的组织调整中，对头条业务力量的削弱态度十分明显。

早前，人们对字节跳动四个字的认知尚不如今日头条印象更深刻，而随着短视频社区平台的兴起，用户对图文内容的关注度被短视频内容分流，字节跳动则敏锐的抓住了这一风向，在2016年末孵化出抖音。

抖音从诞生到发展经历了几番调整，幸运的是，它完美的抓住了移动互联网从图文到视频流量的转变契机，从诞生到发展至今成为国民级别的应用。

这一次字节跳动的组织结构调整，今日头条和西瓜视频被彻底并入抖音，似乎也可以看作是一个时代的彻底转变，短视频已经拿下了不可撼动的地位。

打江山容易守江山难，而对于抖音来说，其身上的责任还不仅仅是守住短视频的江山这么简单。

如今头条和西瓜视频的业务并入抖音，也恰恰说明，抖音在整个字节跳动体系中已经彻底担起挑大梁的重任，抖音的任务，不仅仅发展短视频，更要继续向上探索，短视频之外下一个增长点。

2021年4月，首届抖音电商生态大会召开，明确了抖音电商兴趣电商的平台定位，截至2021年5月，抖音电商新增开店商家数量增长32倍，抖店GMV增长75倍。

很显然，电商是当下抖音最适合的选择，从短视频社区到卖货，直播电商高浓缩性的营销环境让抖音确认了自己的财富密码。

据CNNIC的数据显示，截至2021年6月，我国短视频用户规模为8.88亿，使用率提升至87.8%。另据极光数据显示，2021年9月抖音/快手主站日均使用时长分别为138/113分钟；30日安装留存率分别为44.9%/55.5%，均属互联网行业领先水平。

而从营销的角度来看，其核心在于流量，且短视频行业已经成为流量的主要聚集地，这为传统广告投放渠道的转变提供了基础。

抖音，既承担了字节跳动广告收入的渠道，又要通过巩固直播电商的阵地来获取更多利润。

数据显示，抖音2021年第一季度日活峰值约7亿、平均值超6亿，在短视频领域已经牢牢占据第一的位置。

但摆在第一名面前的问题是，接下来开疆拓土的方向是哪里？

02

相比抖音，快手的问题已经不仅仅是焦虑。

根据CNNIC数据，截至2021年6月，我国短视频用户规模为8.88亿，同比增长8.5%，使用率已提升至87.8%，实现高度渗透。

10月29日，快手公告称，董事会已同意公司联合创始人宿华辞去首席执行官一职，并已批准联合创始人程一笑担任该职务，负责公司日常运营及业务发展。

此外，宿华将继续担任快手董事长、执行董事、薪酬委员会委员。

此举引发外界广泛关注，而快手方面给出的解释则是，此次治理架构的调整是公司依据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》相关规定，对董事长与首席执行官的角色进行区分。

时间往前推，9月28日，快手宣布组织架构转型，从职能型转向事业部制，成立了电商、商业化、国际化、游戏四大事业部。

去双核管理化以及四大事业部架构的确定，几乎可以认为是快手一次里程碑式的调整。

然而，摆在快手面前的困境，除了内部管理问题，更重要的是来自外界的压力和竞争对手的赶超。

曾经在直播电商业务发力突出的快手，如今面临增长乏力，此前有消息称，快手电商业务目标已经从全年的8000亿GMV下调到6500亿，而竞争对手抖音则把这个目标提高到万亿，快手和抖音之间的竞争，已经不在同一个量级。

根据晚点 LatePost报道，2021年春节快手主APP日活峰值达到2.8亿，极速版+小程序日活峰值达到2亿，而抖音日活仍在超6亿的水平，快手日活规模跟抖音的差距已经非常明显。

用户圈层的固化仍然是抖音和快手难以突破的牢笼，中信证券研究数据显示，截至2021年9月，抖音/快手用户中与对方重合的占比分别为48%/84%左右，且抖音和快手用户画像各有侧重。

抖音用户中高线城市（二线及以上）用户占比较高，而快手用户中年轻用户（25岁及以下）占比较高。

相比之下，快手的用户结构相更下沉，但是，走出老铁圈层挤进五环内，仍是快手在用户拓展方面最大的困境。

抖音的压力亦是如此，抖音极速版的推出则是对下沉市场和五环外用户的一次示好，目前抖音极速版已实现2.37亿MAU，同时四/五线用户占比和高龄用户占比均高于主站水平。

另一个压力来自后起之秀视频号，2020年2月，视频号通过内测，成为视频化的核心新基础设施，结合小程序和场景的连接，视频号在完善商业体系方面的作用不言而喻。

2021年1月19日，张小龙在公开课演讲时提到，朋友圈DAU为7.8亿，并称未来视频号用户体量有望比肩朋友圈。

视频号的崛起对快手的冲击是最大的，甚至在短视频领域被挤到第三名的位置。

03

不过，抖音快手的调整，未来对标的对手则有所差别。

快手的内部管理存在问题已经不是秘密，此前，快手员工朱蓝天发文《谈谈我司的病》曾经引起轩然大波，在这篇文章中，朱蓝天细数了快手内部的管理层撕扯问题。

以前的徐欣和Thomas人尽皆知互相不服，音视频的于冰老师和客户端的春雨老师互相侵略渗透业务，海外KT的Zack和XYZ的远熙较劲，hr部门的刘峰和行政的故事，推荐的两座大山连总和万指导，商业化销售一部和销售二部的较劲，真的太多太多了，难道宿华和一笑两个人之间在这一两年没有那么多较劲吗，还像2017年以前那样的亲密吗？

此文一出，快手的家丑成了坊间议论的对象，对于一家员工超1.6万的互联网公司来说，职场内斗这样的问题，无疑是对企业最大的内耗。

此事引发巨大讨论，宿华和程一笑也不得不公开回应质疑，并发文以安抚员工。

然而，在此次宿华卸任CEO的决定落地后，又有媒体曝光了快手疑似存在内斗的情况。

据雷锋网引用快手内部人士的消息，宿华卸任CEO被给出了三个说法，分别是：宫斗说、问责说、失控说。这其中，快手原高级副总裁严强和宿华的关系被卷入其中，甚至有媒体将严强的离职定义为程一笑的胜利。

对此，快手方面否认内斗说，并表示将对媒体报道的不实内容诉诸法律。

如今，快手去双核化管理模式落定，赶超抖音和视频号的目标也相对明晰，接下来要看的，就是新的组织架构下，快手的运转能否为其扳回一局。

反观字节跳动，已经占据行业领头羊地位，其对手早已不是快手。

从今日头条到西瓜视频再到抖音，外界普遍认为，字节跳动对准的目标，应该是腾讯。

而把视频号渠道开放对准抖音，也被认为是腾讯对字节跳动防守过程中最重要的一步棋。

字节跳动和腾讯的对局在多个领域有所突出，据深燃报道，腾讯上半年平均每5天投资一家游戏公司，字节跳动则豪掷40亿美金并购游戏出海公司沐瞳科技。

游戏行业专业人士则对腾讯和字节跳动的实力进行评价，腾讯自身积累多年，行业研发，发行和渠道都是霸主级别，而字节跳动则在流量和社交沉淀用户方面有着强大优势，一个是传统霸主，一个是后起新秀，很难说二者谁会压谁一头。

如今，抖音在字节跳动拿下了当之无愧的C位，坐拥超大规模流量和用户的顶级APP，在整合了头条，西瓜视频等业务后，如同一个攥紧的拳头，对于腾讯而言，如何招架这个凶猛的对手，是个很大的难题。

04

字节跳动和快手的接连调整，视频号的默默发力，面对这样的行业格局，一个新的问题浮出水面——短视频渠道的最终归宿，到底是什么？

这也是抖音正在寻找的答案。

作为行业老大，抖音的战略步伐算是给快手视频号这些小老弟们做个表率，而后来者在稳定业务的基础上，多多开拓渠道，分食头部蛋糕即可。

比如抖音对下沉用户的吸纳，快手走出老铁圈如何让一二线等更高端的用户群体接纳，视频号则循着前辈们开拓的路径，扎实做好现有构架的基础上，完善视频号的多元化功能。

一个共同的特点是，抖音，快手，视频号都认可直播电商的价值，并将其作为重点争夺的肥肉。

艾瑞咨询数据显示，2020年中国直播电商市场规模超1.2万亿元，年增长率为197.0%，预计未来2023年直播电商规模将超过4.9万亿元。

快手在2018年6月推出电商业务，抖音的直播部门则更晚，在2019年6月成立，相比之下，电商巨头淘宝则在2016年3月就开始探索直播+电商新模式。

结果显而易见，抖音快手两个后起之秀靠着巨大的流量以及直播，给了淘宝当头一棒。

据红星资本局报道，2020年，淘宝直播GMV达4000亿，抖音直播GMV为5000亿左右，快手直播GMV达3812亿。

淘宝被分走的蛋糕很大一部分被抖音承接，据和讯网报道，去年21M7抖音电商创作者带货的GMV同比增速达到392%，而21M8淘宝直播的GMV增速则放缓至55%。

不过，直播电商毕竟只是短视频平台业务中的一部分，抖音、快手等平台，其营收依然对广告业务依赖性非常大。

据艾瑞咨询预测，短视频广告份额未来仍有望持续提升，将从2020年的17.4%提升至2023年的25.3%。

广告+直播之外，抖音的业务聚拢，快手的业务整合，视频号的厚积薄发。

未来的互联网行业，短视频会成为新霸主吗？

*本文部分网络，如有侵犯，敬请作者与我们联系。

《柳夜熙远被高估：小赛道，规模不到40亿》

记者 | 林森森

编辑 | 吴晋娜

近日，罗永浩的一条微博又把自己和元宇宙送上了热搜。

他转发了推特博主 Shaan Puri 关于元宇宙看法的截图，并写道我们的下一个创业项目，竟然也是一家所谓的‘元宇宙公司’。

而在罗永浩发博文的前几天，有个和元宇宙相关的博主也火了。她叫，柳夜熙。

但是，柳夜熙不是一个真人，而是一个虚拟人。柳夜熙第一个视频，炫酷且制作精良。三天后，粉丝数突破230万。目前，柳夜熙在抖音已有302万粉丝，第一个视频点赞量超270万。话题柳夜熙播放量达到1.6亿次。

VC怎样看待这种现象？沧海资本创始人张鼎对铅笔道表示，现在虚拟偶像被认可，主要因为三方面：

第一，虚拟偶像不受先天因素的限制，可以从用户的角度打造更好的偶像体验；第二，由于洛天依等传统虚拟偶像的教育，大家的接受度越来越高，用户端拐点即将形成；第三，虚拟偶像更加安全，没有真人偶像塌房的危险。所以虚拟偶像火起来是必然的。

虽然现在是元宇宙大火的时候，但是其实它还停留在概念阶段。当下而言，去年全国

虚拟偶像核心产业规模为34.6亿，同比增长70.3%。

而柳夜熙的出现，正好给了元宇宙一个从概念走向现实的切入点，或许未来，它还有很多长大的机会。

注：本文内容主要来自铅笔道记者采访和网络公开信息，论据难免偏颇，不存在刻意误导。

3天涨粉230万的美妆博主

成为一个粉丝百万的美妆博主需要多久？可能几个月，甚至几年，但是有人只用了一天。不对，她不是一个人。

10月31日，一个名为柳夜熙的抖音账号了一则视频。在视频中，一个身着古装的女人，长发如瀑，额头描着花钿，脸上是复古的妆，拿着一支流光四溢的毛笔。在剧情发展中，柳夜熙用笔在一小男孩眼睛上画了两下，小男孩睁开眼，看到了多个鬼怪。柳夜熙轻轻用笔一划，一个鬼怪化作光点收在了镯子中。视频结束，她说出，我是柳夜熙。

视频虽然仅有两分多钟的时长，但是特效、音乐和视觉效果都十分精良。其中的主角柳夜熙，虽然能看出是虚拟人物，但是表情和动作僵硬感很低，非常接近真人。

：柳夜熙抖音

看到这里，或许很多人以为，这是玄幻电影的宣传片。或许电影名字可能叫，柳夜熙捉妖记。但是，看到账号介绍才知道，柳夜熙是一个会捉妖的虚拟美妆达人。

柳夜熙不出意外地红了。视频上线6小时，柳夜熙账号粉丝数破10万，在30小时内，粉丝数达到130万。三天后，粉丝数突破230万。目前，柳夜熙在抖音已有302万粉丝，第一个视频点赞量超270万。话题柳夜熙播放量达到1.6亿次。

同时，柳夜熙复古的妆效也引来大量模仿者。话题柳夜熙仿妆也有近3000万次的播放量。一位博主的柳夜熙仿妆视频，点赞近890万。看到柳夜熙的热度后，大家纷纷感叹，短视频的天花板被抬高。

柳夜熙的走红，并不是单一元素决定的，但其惊艳的视频质量，肯定是最重要的一点。很多短视频博主和美妆博主在柳夜熙账号下留言，感慨一个短视频拍成这样，行业真的太内卷了。

有业内人士表示，现在好的内容太少，而柳夜熙有让人继续关注和期待的动力。据悉，柳夜熙背后的公司为创壹视频。公司CEO梁子康对媒体提到，视频团队有150人，其中一半以上为后期技术人员，他们大多来自影视公司。

柳夜熙并不是创壹视频的开山之作。在抖音上，慧慧周、非非宇Fay、宇航员小五等账号，都属于创壹视频孵化，而这些账号多以炫酷的特效被用户喜爱，并拥有不少粉丝。虽然有了技术基础，但是柳夜熙的制作难度并不低。据悉，创壹视频已搭建稳定的中台系统，但是柳夜熙视频的制作仍需要一个月之久，这也意味着高成本。用做影视的功力和投入做短视频，柳夜熙为何能脱颖而出被大家期待，就容易理解了。

此外，众多热点的融合也给了柳夜熙助力。柳夜熙的视频加上了虚拟偶像、元宇宙、美妆三个标签，每个标签都正是当下讨论度较高的话题。其中，元宇宙的呼声和神秘性最高，特别是在字节跳动和facebook都互联网巨头的推动下，无疑是现在最热门的话题。

有人给柳夜熙私信留言，问是否和元宇宙有关，其运营给出了肯定的答复。虚拟美妆博主这个新奇的人设，也和元宇宙搭上关系，是一个具有吸引力的噱头。

虚拟人的终点是带货？

其实从创壹视频其他账号的运作模式来看，在诞生之初，柳夜熙的商业化方向就已经很明晰。定位为美妆博主，目前来看最直接的变现手段就是通过广告和带货。

其实在柳夜熙之前，就有不少虚拟人做起了广告代言和直播带货。去年5月份，虚拟歌手洛天依就在淘宝直播试水直播带货，主要销售护理类产品，观看人数达270万。数月后，洛天依做客李佳琦直播间，联合直播带货。但是由于技术原因，唱歌环节洛天依全程无声，成为直播翻车事件。但是，这并不影响其热度会降低，洛天依也获得了众多产品代言。

此外，初音未来、魔道祖师魏婴、布朗熊等二次元人物也有代言产品。同时，像我是不白吃等形象较为简单的IP也在直播间亮相，不过其和观众互动能力并不强。

除了传统二次元形象的虚拟人外，更加像真人的虚拟偶像和博主，商业化方式也是类似。

其中，比较具有代表性的是国外虚拟网红 Lil Miquela。Lil Miquela诞生于2018年，在Instagram上拥有300多万粉丝，先后为Chanel、Supreme、CalvinKlein等国际品牌拍过广告。并登上过《Vogue》等知名杂志。据媒体报道，在2019年，Lil Miquela的收入约有7600万元。

Lil Miquela ：网络

同样是2018年出现的日本虚拟模特imma，经常身穿潮牌出现的社交平台和杂志上，成为了梦龙的形象大使以及屈臣氏苏打水的代言人，还曾和SK-II、Puma、华伦天奴、保时捷等品牌合作过。此外，虚拟超模 Shudu Gram时尚资源也十分丰富。

国内的虚拟偶像开始较晚，但是发展速度却是极快。在柳夜熙出现之前，像翎ling和AYAYI 等虚拟人早就有了一些热度。

翎Ling是一位虚拟的KOL博主，曾登上央视综艺节目《上线吧！华彩少年》，成为虚拟学员。在翎Ling小红书动态中可以看到，她已经与100年润发和keep有过商务合作，并和天猫合作成为其双11的数字推荐官。

翎Ling ：小红书

AYAYI 的动态则更丰富些，与娇兰、安慕希等都有合作，受邀参加LV活动，去海边度假，入职阿里……除了独立的虚拟人，许多品牌也设计了专有虚拟形象。比如，花西子的花西子、屈臣氏的屈晨曦、钟薛高的阿喜。

AYAYI ：小红书

观察虚拟人的代言，会发现多以食品、服装为主，像柳夜熙定位的美妆之类的并不多。关于虚拟人代言美妆产品是有争议的。有业内人士认为，护肤品之类的需要真实的上脸感受，而虚拟人无法实际体验产品，如果为了带货而带货，可能无法取得消费者的信任。有专家提到，如何弥合虚拟人和真人的体验差距，是这个行业未来发展的一个重要方向。创壹视频CEO梁子康也提到，等2-3个月之后，等柳夜熙的账号到稳定期，才会考虑商务合作。

虚拟人前仆后继，虽然过去也有一些如洛天依、A-soul等虚拟偶像走红，但其实影响力还是局限在二次元领域或者饭圈之中，虚拟人出圈程度程度最高的以及讨论度最高的，当属柳夜熙无疑。

原因之一可能就是，元宇宙的概念，让虚拟人的商业期待性得到了空前放大。

还是元宇宙

虚拟人行业的潜力有多大，或许可以从下面一组数据看到。

据艾媒咨询数据，2020年中国虚拟偶像核心产业规模为34.6亿元，同比增长70.3%，预计2021年将达到62.2亿元。2020年，虚拟偶像带动周边市场规模为645.6亿元，预计2021年为1074.9亿元。

外部环境的变化给虚拟人的发展创造了好的条件。其实，在洛天依出现后，虚拟偶像就开始火了。沧海资本创始人张鼎对铅笔道说道。在他看来，现在虚拟偶像被认可，主要因为三方面：第一，虚拟偶像不受先天因素的限制，可以从用户的角度打造更好的偶像体验；第二，由于洛天依等传统虚拟偶像的教育，大家的接受度越来越高，用户端拐点即将形成；第三，虚拟偶像更加安全，没有真人偶像塌房的危险。所以虚拟偶像火起来是必然的。

技术成熟度在利好虚拟人行业。有从业者表示，以柳夜熙视频为例，这里面的技术，其实国内一线特效公司都能做的到，不存在跨越不了的技术难度。

短视频行业的成熟，以及疫情的因素，也是虚拟人行业发展的机遇。明裕创投投资经理周方之认为，疫情导致线下活动的减少，明星们也在线上开启直播，还有远程的活动代言等，这也降低了虚拟偶像进入市场的门槛。

在外界看来，逼真的虚拟人物或许是技术流。但是，真相是IP打造更重要。

打造虚拟人物，需要技术型公司打底，通过技术进步，降本增效。在产业链中，运营类公司，能够把技术整合成完整的解决方案，提供给客户，会更加有话语权。周方之说道。

对运营公司而言，创造一个IP或许不难，难的是如何持续的输出。就像经纪公司一样，重要的不是某个特定明星本身，而是可以持续打造出明星的能力。周方之表示。

在业内人士看来，虚拟人行业未来头部效应会越来越明显。与此同时，技术型公司会逐渐同质化。在此背景下，如果建立核心竞争力是运营类公司必须要考虑的问题。

在张鼎看来，虚拟人能否成功出圈的核心是用户心智。就像明星一样，在早期的话，能够切中人们的情感需求和共鸣，就会有自己的粉丝群体。这样就可以辐射到他们的技术合作方，然后持续产生好的爆款。对这些公司而言，需要持续生产出有特色的内容，对他们的内容创作能力和技术实力要求还是很高。

周方之也持有类似的观点。做IP的公司的护城河比较难具象化，主要还是会在策划和运营以及对客户和人群的精准洞察上面。这种壁垒往往是更高，就像迪士尼和好莱坞。

在IP有了足够多的人气后，商业化就顺理成章，也会有更多的实现方式。有位博主表示，如果柳夜熙这个IP能够做起来，将会有巨大的想象空间，比如美妆、影视、动漫、剧本杀等等。这位博主还提到，更重要的是，柳夜熙出现的时间节点比较好。

这个被称为元宇宙元年的2021年。最近把元宇宙推上热潮的是Facebook改名事件。此外，字节、腾讯等互联网巨头也选择投身元宇宙，这意味着元宇宙前景无限。而据普华永道预计，元宇宙市场规模有望在2030年达到15000亿美元。在近日，罗永浩在微博提到，下一个创业项目可能是一家元宇宙公司。

而现在，元宇宙其实还停留在概念阶段。柳夜熙的出现，正好让元宇宙概念可以看到实现的一个切入点。张鼎觉得柳夜熙并不是因为元宇宙而火，而是在虚拟和现实逐渐模糊融合的过程中，虚拟偶像本来就会是新世界重要的一部分。

参考资料 ：

《单条涨粉130万，虚拟人会在短视频创造出一个元宇宙吗？》 新榜

《一位特效师眼中的柳夜熙 》光佑传媒

《柳夜熙背后的商业运作逻辑》 Will_Power

《日入过万的刷单、炒鞋、薅羊毛，互联网灰产或将覆灭》

Tech星球（ID：tech618）

文|陈桥辉

封面|视觉中国

互联网灰产行业，正一步步瓦解。

10月19日，一项有关反电信网络诈骗法的草案，提请人大初次审议。

草案规定，任何单位和个人不得非法制造、销售、提供或者使用可以实现下列功能的设备、软件：移动电话卡批量插入设备；改变主叫号码、虚拟拨号、互联网电话违规接入公用电信网络等功能的软件或设备；批量账号、网络地址自动切换系统；其他专门或者主要用于实施电信网络诈骗等违法犯罪的设备、软件。

Tech星球从在灰产行业混迹多年的李胜口中得知，这项法规对于灰产有着非常大的打击力度，其中提到的禁止非法制造移动电话卡批量插入设备，以及改变主叫号码、虚拟拨号等细则，会让互联网中基于手机号注册的灰产账号体系得到遏制，甚至覆灭。

另外一位专门从事薅羊毛的陈星表示，现在网上专门搭建的刷单、刷赞、刷粉、薅羊毛等业务，成本开始上涨，因为这些业务也是需要通过注册大批量的账号进行后续操作，随着细则的出台，原来一个手机号几元钱的成本，现在开始涨到了十几元一个。

成本上涨，监管趋严，也让不少出售底层技术的人员，开始逃离互联网中的大部分灰产行业，他们的出走，同样也影响着灰产的上层建筑。逃离灰产似乎成为了业内不谋而合的共识。

逃离灰产

作为薅羊毛、刷单、刷粉等灰产业务，离不开手机号的大量供应，因为手机号可以注册互联网上的大部分账号，可以说手机号是互联网上绝大部分灰产账号的基础。

围绕着手机号，灰产中又出现了猫池供应商、注册卡供应商和账号出售方。

众所周知，由于一部手机的SIM卡卡槽有限，所以市面上出现了不少可以插入大量手机卡的设备，也被称为猫池。随着法规的即将出台，不少持有猫池的人开始抛售设备。

Tech星球了解到，一个猫池设备上的1个卡槽通道，每小时可以获利近2000元，一个猫池差不多可以插入64张SIM卡，所以一些大户一天的收益不会低于万元。

听说现在不少圈内人在抛售猫池，原来的猫池设备价格差不多要7000多元，现在都是半价出售，但基本没什么接盘的人。不少‘大户’由于不能变现，亏了差不多几十万，也有听说亏了上百万的人。如今钱不好赚了。灰产圈的李新龙说道。

注：图为多卡槽的设备猫池

有了猫池后，设备商就可以通过出售猫池中手机卡的验证码给需求方，从而在App中注册账号，当然，一般猫池设备商会搭建一个接码平台，也被称为平台方。

接码平台本质上是一个WebApp，它依靠卡商端、猫池、用户端、API、后台等几部分。实际上，搭建一个这样的平台，并不需要特别多的技术，只需要做好验证码的接收，并通过网页显示给用户就好了。一般而言，这种接码平台也能获利，一条验证码的利润差不多在1-2元左右。

但如今由于监管的严格，所以平台运营的成本也在提高，李新龙表示，现在谁家还留存有没被封掉的手机号，基本上可以利用售卡狠狠的再赚一笔。另外，不少人在灰产论坛中开始出售还没被停机的手机卡，注册好的App账号以及海外手机卡等，这也是做好跑路的前奏。

此外，李新龙也说，不少的刷粉、刷单网站，由于这些底层技术供应商出现了大量手机号封停、猫池设备被查的问题，这些灰产业务的网站开始提高了业务价格。比如，以前微博刷1万粉要100元，现在差不多提高到150元左右，价格的升高也让不少想继续开通业务的客户望而却步，此外，现在这些网站中有不少开始转型做云端转发、App引流等业务。

注：灰产网站现有的业务，已删除原有的刷粉、刷单业务。

灰产下游的客户，也受到了很大的影响。Tech星球了解到，由于平台的账号开始减少，让刷粉、刷单等业务受到了限制，出现了灰产业务平台关停的情况，部分客户不能利用这些灰产中的底层技术进行牟利，另外一些如抢鞋、秒杀商品的客户也同样受到了影响，导致此前大量注册的号不能正常使用，从而不能提高球鞋中签的概率。所以近期在炒鞋圈中，有不少玩家在群中反应球鞋中签率比以前高了许多。

另外，许多游戏工作室通过灰产渠道购买的游戏账号，因为受绑定的手机号封停的影响而被游戏平台禁止登录，导致无法在游戏内进行刷金币等业务，有端游的网友表示，最近所玩的游戏内的金价出现了上涨，出现了不平衡的事情，或也是受到了工作室封号而无法量产金币的缘故。

毫无疑问，此次政策的影响，如多米诺骨牌一般，使得灰产开始了内部的瓦解，影响到了灰产中绝大部分的业务，以及下游的客户。

灰产财富密码：虚拟运营商不乏知名企业

实际上，灰产行业中的绝大部分手机号于虚拟运营商，而虚拟运营商手中的号成为了灰产的财富密码。

何为虚拟运营商？通信市场除了中国移动、联通和电信，也有民营资本加入，促进电信市场的多元化发展，虚拟运营商就承担了这种角色。简单而言，虚拟运营商是民营通信运营商的统称，以资费低、优惠多为主打特色。

据公开资料显示，截止2014年12月，取得移动通信转售业务试点批文的企业共5批次，总计有42家，其中不乏阿里、京东、小米、苏宁这样的互联网巨头企业，还包括迪信通、爱施德、分享通信这样的通信企业，以及海航、民生等知名的大型集团。它们分配并可使用170、171、162、165、167号段号码。

起初，虚拟运营商的加入，让国内通信市场出现了活力，依靠低月租、低套餐的优势迅速打开了市场。但好景不长，移动、联通、电信三大运营商也开始推出了低月租的套餐，比如王卡、星卡等，这让虚拟运营商的低价优势不再。

紧接着，不少持有移动业务转售牌照的虚拟运营商，开始暂停在通信业务的投入，例如阿里旗下的阿里通信，已经多年未放号，优酷通信亦是如此。

部分虚拟运营商开始往灰产靠拢，成为他们账号的提供方。从事通信行业多年的洪亮，现为某虚拟运营商的代理，他表示，市面上的灰产行业基本都是通过虚拟运营商提供的注册卡进行账号注册，并从事相关业务。他每天可以提供差不多20多张注册卡，可实名也可不实名，价格在十几元左右，批发更优惠。而且他还表示，虚拟运营商有几十家，由于缺乏有效的监管，所以代理商都会贩卖注册卡，上面对此也是睁一只眼闭一只眼。

Tech星球发现，在与虚拟运营商同名的贴吧内，充斥了大量的代理商贩卖注册卡，包含海航、红豆、迪信通等品牌，而这些卡也成为了灰产的基础要素。

在2020移动转售产业呼和浩特研讨会上，中国信息通信研究院高级工程师陶承怡表示，有部分虚拟运营商在上半年经营困难情况下，难以克服向灰产寻求业绩的诱惑。也正是因为盈利模式的受限，让部分虚拟运营商与灰产进行了捆绑，也让近几年，薅羊毛、刷粉、刷单、诈骗等业务铺展开来。

一位接近虚拟运营商高层的人士表示，如今随着监管政策的趋严，部分虚拟运营商开始加强号卡等管理，对于灰产行业而言将是不小的打击。

互联网灰产顽疾或将有望根治

灰产带来的影响和后果不言而喻。

以近期元气森林被薅羊毛事件为例。近日，元气森林一淘宝店因优惠设置错误，原价79元一箱的气泡水，当用户购买3箱时，最终付款一共花费了10.55元，平均每箱约3.5元，导致该款气泡水销量暴增30万单。

10月26日凌晨，有不少网友在微博上分享了自己在元气森林淘宝官方店购买的战果。

一位薅到了元气森林羊毛的网友告诉Tech星球，当日元气森林发生了优惠设置错误的事情后，各大羊毛群开始传播这类消息，然后不少群中的大佬利用手中的大量淘宝号进行批次购买，有些人一口气买了十几箱。消息也是一传十，十传百，该网友认为这么多单，不少是羊毛党买的。

除了元气森林，拼多多、腾讯视频也曾发生过被薅羊毛的事件。对于平台而言，损失着实不少，同时也面临善后过程中来自于外界的舆论压力。

国外机构预测，2021年，互联网黑灰产将给全球造成高达6万亿美元的损失。

基于此，不少平台开始打击灰产。微博直接采取封禁170/171/165/162/167开头虚拟运营商的手机号注册微博账号。有网友称注册QQ号时，用虚拟运营商绑定的账号被提示存在风险，密保必须更换为三大运营商的手机号才能正常适应QQ号。

这也意味着各大平台开始从灰产的源头进行打击。还有部分新平台干脆直接禁止虚拟运营商的号卡进行账号注册，避免造成损失。

随着法规和平台的重拳出击，灰产的衰败将不可避免。如今，灰产已难以为继，从业者也将陆续离开，灰产作为互联网的一大顽疾或将有望根治。

（文中出现的李胜、陈星、李新龙皆为化名）

→CL自助下单平台←